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Atividade

134510 - Módulo 4: Finanças Corporativas

Período da turma:

16/03/2027 a 18/05/2027

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Descrição:

1: Análise de Projetos

- Objetivo das empresas;
- Maximização de valor x Maximização dos lucros;
- Estratégias que agregam valor econômico;
- Modelo Stern & Stewart;
- Shareholders x stakeholders;
- Processo de criação de valor e a Implantação de uma gestão baseada em valor;
- Avaliação de desempenho;
- ROI e ROE;
- Métricas de valor de mercado:
- MVA (Market Value Added),
- EFV (Economic Future Value) e
- SVA (Shareholder Value Added).

Referências Bibliográficas

- BERK, J.; DEMARZO. Finanças empresarial essencial. Editora Bookman 2010
- ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015.
- GITMAN, L. Princípios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010.

2: Gestão do Capital de Giro

- Introdução à gestão do capital de giro
- Conflito risco – retorno em ativos reais e financeiros
- Ciclo operacional e Financiamento do capital de giro.
- Necessidade de Investimento em Giro, Capital de Giro Líquido e Saldo de Tesouraria – relação do efeito tesoura
- Gestão do disponível:
- Modelos de administração de caixa.
- Administração e controle dos valores a receber.
- Política de crédito.
- Risco na decisão de crédito.
- Administração de estoques.
- Investimentos em estoques, inflação e custo de oportunidade.
- Modelos de Gestão de Estoque

Referências Bibliográficas

- BREALEY, R. e MYERS, S. – Princípios de Finanças Corporativas. 10. Ed. McGraw-Hill , Bookman, 2013.
- ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015.
- GITMAN, L. Princípios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010.
- DAMODARAN, ASWATH. Finanças corporativas: teoria e prática. 2ed,
- BREALEY, Richard A; MYERS, Stewart. Financiamento e gestão de risco. Porto Alegre: Bookman, 2005.

3: Estrutura e Custo de Capital

- Custo de Capital Próprio:
- Beta alavancado
- Beta desalavancado
- APT – Arbitragem Pricing Theory
- Modelos com fatores de Fama-French
- Custo de Capital de Terceiros (spread e Rating de dívidas, Benefício Fiscal)
- Custo Médio Ponderado de Capital (WACC)
- Estrutura de Capital Alvo
- Grau de Alavancagem Operacional, Financeira e total
- Efeitos da Alavancagem nos custos de capital
- Custos de Insolvência

Referências Bibliográficas

- BREALEY, R. e MYERS, S. – Princípios de Finanças Corporativas. 10. Ed. McGraw-Hill , Bookman, 2013.
- ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015.
- GITMAN, L. Princípios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010.
- DAMODARAN, ASWATH. Finanças corporativas: teoria e prática. 2ed,
- BREALEY, Richard A.; MYERS, Stewart. Financiamento e gestão de risco. Porto Alegre: Bookman, 2005.

4: Valuation

- Fundamentos de Avaliação de Empresas (valor contábil, valor de liquidação, valor de reposição)
- Fluxo de Caixa (Depreciação, Tributação, Capex, Capital de Giro, valores residuais)
- Métodos de Avaliação de Empresas
- Fluxo de Caixa da Empresa
- Fluxo de Caixa do Acionista
- Avaliação por Múltiplos
- Avaliação de Marcas
- Avaliação de Startups
- Avaliação de Carteiras de Clientes
- Modelo de Opções Reais

Referências Bibliográficas

- DAMODARAN, Aswath. Avaliação de Empresas. 2ª ed São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007.
- DAMODARAN, Aswath. Valuation: como avaliar empresas e escolher as melhores ações. LTC, 2014.
- COPELAND, T. KOLLER, T. MURRIN, J. Avaliação de Empresas. São Paulo: Makron, 3ª edição, 2002.
- DAMODARAN, A. A Face Oculta da Avaliação. São Paulo: Makron Books, 2002.
- MARTINS, E. M. Avaliação de Empresas. São Paulo: Atlas, 2001.

Carga Horária:

60 horas

Tipo:

Obrigatória

Vagas oferecidas:

280

Ministrantes:

Eugenio José Silva Bitti
Marcelo Botelho da Costa Moraes
Sérgio Jurandyr Machado

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