Apolo

Atividade

112421 - Módulo VI: Gestão de Carteira, Tributação e Valuation

Período da turma:

28/07/2025 a 29/09/2025

Selecione um horário para exibir no calendário:

Descrição:

A. Gestão de Carteiras e Precificação de Ativos
OBJETIVO
Discussão sobre seleção de ativos com a finalidade de diversificar e reduzir riscos de uma carteira. Discussão e análise da medida de risco relevante decorrente do modelo de formação de preços de ativos. Apresentação de modelos alternativos de formação de preços de ativos.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: Aversão ao Risco; Teoria de Carteiras de Markowitz; Teoria de Mercados de Capitais; Modelo de Formação de Preços de Ativos (CAPM); Modelos Multifatoriais de Risco e Retorno.
BIBLIOGRAFIA
BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A. (2015). Investimentos. 10ª Edição. Editora Mc Graw Hill Education.
BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A. (2014). Fundamentos de Investimentos. 9ª Edição. Editora Mc Graw Hill Education.
PÓVOA. A. (2019). Valuation - Como Precificar Ações. 2ª Edição. Editora Atlas.
REILLY, F.R., NORTON, E. (2008). Investimentos. 7ª Edição. Editora Cengage Learning.

B. Derivativos: Análise e Avaliação.
OBJETIVO
Discussão da criação e crescimento de novos mercados e instrumentos no mercado de derivativos. Esses instrumentos criam uma faixa mais ampla de oportunidades de risco e retorno para os investidores. Análise e avaliação dos derivativos, particularmente em contratos futuros e de opções.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: Características Básicas dos Contratos a Termo, Futuros, de Opções e Swaps; Diferenças e Semelhanças entre os Contratos a Termo e os Futuros; Riscos e Retornos; Avaliação de Contratos Futuros; Aplicações de Contratos Futuros de Ativos Financeiros; Opções de Contratos Futuros; Avaliações de Opções de Compra e Venda; Contratos de Swaps; Operações Estruturadas.
BIBLIOGRAFIA
BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A. (2015). Investimentos. 10ª Edição. Editora Mc Graw Hill Education.
HULL, J. (2016). Opções, Futuros e Outros Derivativos. 9ª Edição. Editora Bookman.
REILLY, F.R., NORTON, E. (2008). Investimentos. 7ª Edição. Editora Cengage Learning.

C. Tributação
OBJETIVO
Análise de questões tributárias relevantes nas aplicações financeiras.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: O Ambiente Tributário Brasileiro e os Impostos no Mercado Financeiro; Impostos sobre Aplicações Financeiras de Renda Fixa; Impostos sobre Aplicações Financeiras de Renda Variável; Impostos sobre Fundos de Investimento; IOF-Títulos e Valores Mobiliários.
BIBLIOGRAFIA
LIMA, I.S.; GALARDI, N.; NEUBAUER. (2008). Mercados De Investimentos Financeiros: Manual Para Certificação Profissional ANBID - Série 20 (CPA-20). 2ª Edição Editora Atlas.
MARTINS, R. L. (2015). Mercado Financeiro e de Capitais. Regulação e Tributação. Editora ‎ Quartier Latin.
SANTI, E.M.D.; CANADO, V.R. – Organizadores. (2011). Tributação dos mercados financeiros e de capitais e dos investimentos internacionais. Editora Saraiva.

D. Valuation de Empresas
OBJETIVO
Capacitar na avaliação de empresas de forma a obter uma estimativa de valor (Valuation) utilizando premissas, técnicas e análises com o uso dos principais métodos aplicados no mercado.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: Fundamentos de Avaliação de Empresas; Métodos de Avaliação de Empresas: Valuation por Lucro Residual; Valuation por Fluxo de Caixa Descontado (Fluxo de Dividendos, Fluxo de Caixa da Empresa; Fluxo de Caixa do Acionista); Valuation por Múltiplos de Mercado.
BIBLIOGRAFIA
BODIE, Z.; KANE, A.; MARCUS, A. (2015). Investimentos. 10ª Edição. Editora Mc Graw Hill Education.
ASSAF NETO, A. Valuation: Métricas de Valor & Avaliação de Empresas, 2ª ed., São Paulo, SP: Atlas, 2017.
DAMODARAN, A.Valuation. São Paulo: LTC, 2012.
COPELAND, T. KOLLER, T. MURRIN, J. Avaliação de Empresas. São Paulo: Makron, 3ª edição, 2002.
DAMODARAN, A. A Face Oculta da Avaliação. São Paulo: Makron Books, 2002.

Carga Horária:

54 horas

Tipo:

Obrigatória

Vagas oferecidas:

280

Ministrantes:

Amaury José Rezende
Berenice Righi Damke
Luiz Eduardo Gaio
Marcelo Botelho da Costa Moraes

voltar