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Atividade
| 101681 - Módulo: Gestão de Risco e Investimentos |
| Período da turma: | 01/09/2023 a 01/12/2023
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| Descrição: | Disciplina: VALUATION E ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Ementa: Introdução: Objetivos da empresa. Decisões de Investimento e de Financiamento. Estrutura de Capital Abordagens e Premissas do Valuation. Criação de Valor. Conceitos: Diferença de Valor e Preço. Definição de Valuation. Principais vieses. Risco e Retorno. Modelo de dividendos descontados. Valor da Empresa (Enterprise Value) versus Valor do Capital Próprio (Equity Value). Principais técnicas de Valuation: Valor Patrimonial, Valor de Mercado, Múltiplos e Fluxo de Caixa Descontado (DCF – Discounted Cash Flow). Custo médio ponderado de capital (WACC, Weighted Average Cost of Capital): Impacto da decisão da estrutura de capital. Consistência entre o fluxo de caixa projetado e a taxa de desconto. CAPM – Capital Asset Pricing Model. Custo de capital de terceiros. Construção e aplicação de premissas e drivers. Modelo de Fluxo de Caixa Descontado: Fluxo de Caixa para a Empresa (Free Cash Flow to Firm). Fluxo de Caixa para os Acionistas (Free Cash Flow to Equity). Projeções de Fluxo de Caixa. Valor residual e perpetuidade. Importância e consistência das premissas do modelo. Avaliação relativa com múltiplos): P/B (Price to Book), P/E (Price to Earnings). EV/EBITDA entre outros. Serra, R. G., Wickert, M. (2019). Valuation - Guia Fundamental E Modelagem Em Excel®. Brasil: ATLAS EDITORA. Martin, John D., and Titman, Sheridan. Avaliação de Projetos e Investimentos. Brasil, Bookman, 2009. Murrin, Jack, et al. Avaliação de empresas - valuation: calculando e gerenciando o valor das empresas. Brasil, Pearson Makron Books, 2002. Damodaran, Aswath. Avaliação de Empresas. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2.ed., 2008. Disciplina: GESTÃO DE CARTEIRAS Ementa: Construção e administração de carteiras de investimento. Avaliação da performance de carteiras de diferentes tipos de ativo e composição. Estratégias ativas e passivas de administração de carteiras e fundos. Diferentes métodos e estratégias de gestão. Principais modelos de decisão de portfólio em finanças: Modelo de Markowitz e Modelo CAPM. Conceito de eficiência de mercado. BREALEY, R. e MYERS, S. Principles of corporate finance. McGraw-Hill Book Co., 1984 SECURATO, J. R. Decisões financeiras em condições de risco. Editora Atlas, São Paulo, 1993. Disciplina: FINANÇAS COMPORTAMENTAIS Ementa: Racionalidade. Sistema Dual. Restrições a Racionalidade Humana. Cognição e Heurísticas. Vieses Comportamentais. Disponibilidade. Representatividade. Confirmação. Ancoragem. Excesso de Confiança. Conscientização Limitada. Inversão de Preferências e Felicidade. Teoria da Perspectiva. Contabilidade Mental. Nudge. Escalada do Comprometimento. Justiça e Ética na tomada de decisão. KAHNEMAN, Daniel. Rápido e devagar: duas formas de pensar. Objetiva, 2012. SUNSTEIN, Cass R.; THALER, Richard H. Nudge: Improving decisions about health, wealth, and happiness. Penguin Books, 2014. ARIELY, Dan. Previsivelmente irracional. Elsevier Brasil, 2008. SHILLER, Robert J. Irrational exuberance: Revised and expanded third edition. Princeton university press, 2015. Disciplina: HEDGE CAMBIAL E DERIVATIVOS Ementa: Estratégias de Hedge, Contratos a Termo, Contratos Futuros de Juros Dólar e Ações, Opções de Ações e Swaps como instrumentos de Hedge. FIGUEIREDO, A.C. Introdução aos Derivativos. Thomson, 2020. HULL,J. Introdução aos Mercados Futuros e de Opções. São Paulo, BM&F-Cultura, 2014. |
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| Carga Horária: |
108 horas |
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| Tipo: | Obrigatória | ||||
| Vagas oferecidas: | 550 | ||||
| Ministrantes: |
Alan Nader Ackel Ghani Daniel Reed Bergmann José Glimovaldo Lupoli Junior |
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