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Atividade

136239 - Módulo - Mercados Financeiros e Gestão de Riscos

Período da turma:

19/05/2026 a 20/10/2026

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Descrição:

Disciplina: Mercados e Produtos Financeiros
Ementa: - Estrutura do Sistema Financeiro Nacional (Órgãos, CMN, BACEN, CVM)
- Instituições Participantes (bancos múltiplos, Banco de Investimentos, Corretora de Títulos, Corretoras de Câmbio e de futuros, Distribuidoras)
- Criação de Moeda
- Balança Comercial
- Sistema de Pagamentos Brasileiro
- CETIP, SELIC
- Mercado de Renda Fixa
- Seguros, Resseguros e Previdência
- Leasing, CDC, Fundos de Investimentos
Referências:
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 16. ed. São Paulo: Atlas, 2025.
ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti. Investimentos no mercado financeiro usando a calculadora financeira HP 12C. 4. Ed. São Paulo: Atlas, 2019.
BOVESPA e MB ASSOCIADOS. Desafios e Oportunidades para o Mercado de Capitais Brasileiro. São Paulo: Bovespa, 2000.
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro: exercícios e prática. 1ª ed. São Paulo: Atlas, 2009.
ASSAF NETO, Alexandre; AMBROZINI, Marcelo Augusto; LIMA, Fabiano Guasti. Dividendos: teoria e prática. São Paulo: Inside Books, 2010.
MISHKIN, F.S. Moedas, Bancos e Mercados Financeiros. 5. Ed. RJ: LTC, 1998.

Disciplina: Análise e Gestão de Títulos de Renda Fixa
Ementa: - Títulos de Renda Fixa (prazos, aplicações, juros – cupons, preços, valor de face, indexações, provisões, operações e resgates)
- Formação de Curva de Juros (estrutura de títulos pré e pós fixados, interpolação)
- Marcação a Mercado
- Duration
- Convexidade
- Rating (metodologias, tipos de rating, construção de ratings.
Referências:
LIMA, Fabiano Guasti. Análise de Riscos. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2023.
BERGER, Paulo Lamossa. Mercado de Renda Fixa no Brasil. São Paulo: Interciência, 2015.
SANTOS, José Carlos de Souza, SILVA, Marcos Eugênio. Derivativos e Renda Fixa. São Paulo: Atlas, 2015.
BODIE, Zvi, KANE, Alex, MARCUS, Alan J. Investimentos. 10. Ed. Bookman, 2014.
FABOZZI, Frank. Handbook of Fixed Income Securities. Chicago, Probus, 1997.
FABOZZI, Frank. Bond Markets, Analysis and Strategies. 3a ed. Prentice-Hall, USA, 1996.
ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015.

Disciplina: Mercado de Capitais
Ementa: - Estrutura do Mercado de Capitais (mercado organizado e de balcão)
- Funcionamento do Mercado de Capitais
- Mercado Primário e Secundário
- Operações no mercado de capitais (tipos de ordens, custos operacionais)
- Formadores de Mercado
- Avaliação de Ações
- Dividendos
- Índices de Ações
- Análise Técnica e Fundamentalista de ações
- Mercado à Termo
- Mercado de Opções
- Mercados Futuros
- Swap
Referências:
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 16. ed. São Paulo: Atlas, 2025.
ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti. Investimentos no mercado financeiro usando a calculadora financeira HP 12C. 4 Ed. São Paulo: Atlas, 2019.
ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti Lima, Investimento em ações: guia téorico e prático para investidores. 3. Ed. São Paulo: Atlas, 2022.
SECURATO, J.R. Cálculo Financeiro das tesourarias: moedas e bancos. 5. Ed. Editora Saint Paul, 2015.
PINHEIRO, Juliano Lima. Mercado de Capitais. 9. Ed. São Paulo: Editora Atlas, 2019.
BRITO, Osias. Mercado financeiro. 3. ed. São Paulo: Editora Saraiva, 2019.
HULL, John. Introdução aos Mercados Futuros e de Opções. São Paulo: Cultura. 4ª edição, 2005.

Disciplina: Derivativos e Gestão de Riscos
Ementa: Introdução aos mercados de derivativos: tipos, funcionamento e participantes. Precificaçãoe avaliação de contratos futuros, a termo, opções e swaps. Estratégias de hedge, arbitragem e especulação com derivatviso. Aplicação de modelos de precificação como Black-Scholes e binomial. Gestão de carteiras com derivativos e análise de volatilidade. Identificação e mensuração de riscos financeiros: mercado, crédito, liquidez e operacional, com uso de métricas como VaR. Utilização de derivativos na mitigação de riscos e otimização de estratégias financeiras.
Referências:
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 16 ed. Atlas, São Paulo, 2025.
Hull, J. C. Options, Futures, and Other Derivatives. Pearson. 11ª ed. 2020
Tuckman, B. & Serrat, Fixed Income Secutities: Tools for Today’s Markets (4ª ed.). Wiley, 2023.
LIMA, F. G. Análise de Riscos. 3ª ed. Atlas, São Paulo, 2023
Marins, A. Mercados Derivativos e Análise de Risco. Vol 1 e 2. MAS Editora. 2009.

Disciplina: Operações Estruturadas no Mercado de Capitais
Ementa: - Operações compostas envolvendo opções de compra e venda
- Valor Intrínseco e Valor Extrínseco das opções
- Modelo de Black & Scholes
- Variáveis Gregas das Opções
- Operações de Financiamento
- Call Spread e Put Spread
- Booster
- RUBI
Referências:
HULL, John C. Opções, Futuros e Outros Derivativos. 9. Ed. Porto Alegre: Bookman, 2016.
MARINS, André. Mercados derivativos e Análise de Risco. V.1. e v. 2. Rio de Janeiro: AMS Editora, 2004.
WILMOTT, P.; HOWISON, S.; DEWYNNE, J. The Mathematics of Financial Derivatives. CUP, 1995.
KIMURA, Herbert, CLIMENI, Luiz Alberto Orsi. Derivativos financeiros e seus riscos. São Paulo: Atlas, 2008;

Disciplina: Gestão de Carteira
Ementa: - Relação Risco x Retorno
- Risco e Retorno de Ativos isolados no mercado
- Alocação de Ativos em Carteiras – Teoria do Portfólio
- Modelo de Markowitz para Diversificação de Carteiras
- Fronteira Eficiente de dois e mais ativos
Referências:
LIMA, Fabiano Guasti. Análise de Riscos. 3.ed. São Paulo: Atlas, 2023.
BODIE, Zvi, KANE, Alex, MARCUS, Alan J. Investments. 8. ed. São Paulo: McGraw-Hill, 2009.
JORION, Philippe. Value at risk. São Paulo: BM&F, 2004.
ELTON, Edwin J; GRUBER, Martin J.; BROWN, Stephen J.; GOETZMAN. William N. Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos. Elsevier Editora, 2012.

Disciplina: Análise e Gestão de Risco de Crédito
Ementa: - Fundamentos de Crédito
- Modelos especialistas – 5 C’s do Crédito
- Risco de Crédito nos Acordos de Basiléia
- Cálculo do Risco de Crédito (cenários, simulações, Credit Scorting, Sistemas de Rating)
- VaR – Value at Risk de Crédito
- Modelo Creditmetics
- Modelo CreditRisk +
- Modelo KMV
- Modelo de Merton
Referências:
CAOUETTE, John B; ALTMAN, Edward I., NARAYANAN, Paul. Gestão do risco do crédito. 2.ed. RJ: Qualitymark/SERASA, 2009.
LIMA, Fabiano Guasti. Análise de riscos. São Paulo: Atlas, 2015.
JORION, Philippe. Financial Risk Management. 5. ed. John Wiley & Sons, 2009.
SECURATO, José Roberto. Decisões Financeiras em Condições de Risco. 2. Ed. São Paulo: Saint Paul, 2007.
ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti. Investimentos no mercado financeiro usando a calculadora Financeira HP 12C. 2.ed. Ribeirão Preto: Inside Books Editora, 2008.
ALEXANDER, Carol. The Handbook of Risk Management and Analysis. John Wiley & Sons, 2001.
DAMODARAN, Aswath. Gestão estratégica de risco. Porto Alegre, 2009.
KIMURA, Herbert, CLIMENI, Luiz Alberto Orsi. Derivativos financeiros e seus riscos. São Paulo: Atlas, 2008.
KIMURA, Herbert, SUEN, Alberto Snayuan, PERERA, Luiz Carlos Jacob, BASSO, Leonardo Fernando Cruz. Value at Risk: como entender e calcular o risco pelo VaR. Ribeirão Preto: Inside Books, 2008.

Disciplina: Valor em Risco (VaR)
Ementa: - Fundamentos dos Riscos de Mercados
- Cálculos dos Riscos de Mercados (cenários, marcação a mercado, Gap e descasamento, duration)
- VaR – Value at Risk de Mercado (modelos paramétricos e não paramétricos – Simulação de Monte Carlo, VaR histórico)
- VaR Individual
- VaR de Carteiras
- Earning at Risk
- Cash Flow at Risk
Referências:
LIMA, Fabiano Guasti. Análise de riscos. São Paulo: Atlas, 2015.
JORION, Philippe. Financial Risk Management. 5. ed. John Wiley & Sons, 2009.
SAUNDERS, Anthony. Administração de Instituições Financeiras. 2ª edição. São Paulo: Atlas, 2000.
SECURATO, J. Roberto. Cálculo Financeiro das Tesourarias. 5.ed. São Paulo: Saint Paul, 2015.
CROUHY, M.; Galai, Dan; Mark R. Gerenciamento de Risco. SP: Qualitymark/SERASA, 2005.

Disciplina: Modelos de Simulação
Ementa: - Análise de cenários em Projetos de Investimentos
- Análise de sensibilidade
- Simulação de Monte Carlo
- Árvores de decisão
- Teoria da decisão: fundamentos e aplicações
- Representação de riscos e preferências
- Ferramentas para suporte à análise de decisões e administração de risco
Referências:
REES, Michael. Business Risk and Simulation Modelling in Practice: using excel, VBA e @RISK. John Vilwy & Sons, 2015.
VERSCHUUREN, Gerard M. 130 Simulations in Actions: Simulations to Model Risk, Gambling, Statistics, Monte Carlo Analysis, Scienc e, Business and Finance. 2018.
LIMA, Fabiano Guasti. Análise de riscos. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2023.
JORION, Philippe. Financial Risk Management. 5. ed. John Wiley & Sons, 2009.

Disciplina: Casos em Finanças
Ementa: - Estudo de caso conjunto envolvendo os conceitos de: o Fundamentos de Finanças
- Os Mercados e Produtos Financeiros
- Organização de casos práticos envolvendo cálculos e teorias descritas até esta etapa do curso
- Resolução do caso em aula ao vivo para discussões
Referências:
Notícias e Artigos acadêmicos selecionados pelo docente.
ELLET, William. The Case study handbook: how to read, discuss and write persuasively about cases. Harvard Business Press, 2007.
BRUNER, Robert F. Estudos de Casos em Finanças. 5ª ed. São Paulo: McGraw-Hill, 2009.

Disciplina: Finanças Internacionais
Ementa: - Globalização e empresas multinacionais
- O mercado financeiro internacional (agentes, instituições e instrumentos). Sistema monetário internacional.
- Aspectos teóricos da integração financeira.
- Evolução do sistema financeiro internacional.
- Taxa de câmbio e gestão macroeconômica internacional. Balanço de pagamentos.
- Mercado Global de Capitais. Mercados de moedas e taxas de juros internacionais.
Referências:
EITEMAN, D. K.; STONEHILL, A. I.; MOFFETT, M. H. Administração financeira internacional. 12ª Ed. Porto Alegre: Bookman, 2013.
MAIA, J. M. Economia internacional e comércio exterior. 15ª Ed. São Paulo: Atlas, 2013.
RATTI, B. Comércio internacional e câmbio. 11ª Ed. São Paulo: Aduaneiras, 2006. CARVALHO, G. Introdução às finanças internacionais. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2008.
KLOTZLE, M. C.; PINTO, A. C. F.; KLOTZLE, A. C. Finanças internacionais. Rio de Janeiro: Saraiva, 2007.
LOPES, A. B. Finanças internacionais: uma introdução. São Paulo: Atlas, 2003
MADURA, J. Finanças corporativas internacionais. São Paulo: Cengage Learning, 2009.
MELLO, P. C.; SPOLADOR, H. F. S. Crises financeiras: uma história de quebras, pânicos e especulações do mercado. 3ª Ed. São Paulo: Saint Paul, 2010.

TÓPICOS ESPECIAIS
Avaliações, atividades complementares, trabalhos em grupo e interação. Realização das Provas EaD: as provas são disponibilizadas no dia seguinte a aula ao vivo. Atividades complementares: slides das aulas, material de leitura pré e pós-aula, bibliografia indicada, eventos, reportagens, artigos, entre outros. Esclarecimento de dúvidas via e-mail após as aulas ao vivo: caso os alunos ainda tenham dúvidas após a aula ministrada, estas serão encaminhadas para o professor e as respostas serão compartilhadas com os alunos pela intranet. Interação em aula (trabalhos em grupo): durante a aula ao vivo serão utilizadas as ferramentas TalkShow, Zoom, Wooclap e outros de interação, para desenvolvimento e apresentação de trabalhos em grupo, sanar dúvidas com professor, compartilhar experiências com a turma, responder a enquetes que ajudam na fixação do conteúdo, entre outros. Chat: ferramenta do sistema acadêmico utilizada durante as aulas ao vivo para que os alunos enviem as dúvidas ao professor. O histórico do chat fica disponível nos materiais da aula após o término da aula ao vivo.

*Disciplinas e ementas sujeitas a alteração.

Carga Horária:

113 horas

Tipo:

Obrigatória

Vagas oferecidas:

600

Ministrantes:

Fabiano Guasti Lima
Giovani Antonio Silva Brito
Haroldo José Torres da Silva
Heitor Vieira de Almeida Neto
Luiz Eduardo Gaio
Marcelo Augusto Ambrozini
Rafael Confetti Gatsios
Rodrigo Lanna Franco da Silveira

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