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Atividade
| 136237 - Módulo - Finanças Corporativas |
| Período da turma: | 27/10/2026 a 04/05/2027
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| Descrição: | Disciplina: Contabilidade Financeira
Ementa: - Estrutura dos Relatórios Financeiros - Relatório da Administração - Parecer dos Auditores Independentes - Demonstrações Contábeis; - Balanço Patrimonial - Demonstração do Resultado - Demonstração dos Fluxos de Caixa - Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido - Demonstração do Valor Adicionado - Notas Explicativas. Referências: BORINELLI, Luiz, M., PIMENTEL, Coppe, R. Contabilidade para Gestores, Analistas e outros Profissionais, 2a edição. [Minha Biblioteca]. Retirado de https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597013962/ ASSAF Neto, A. Estrutura e Análise de Balanços: Um Enfoque Econômico-Financeiro, 11a edição. [Minha Biblioteca]. Retirado de https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597000146/ FLORES, Eduardo, BRAUNBECK, Guillermo, CARVALHO, Nelson. Teoria da Contabilidade Financeira - Fundamentos e Aplicações. [Minha Biblioteca]. Retirado de https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597014525/ GELBCKE, Ernesto Rubens, SANTOS, Ariovaldo, IUDÍCIBUS, Sérgio, MARTINS, Eliseu. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de acordo com as normas internacionais e do CPC. [Minha Biblioteca]. Retirado de https://integrada.minhabiblioteca.com.br/#/books/9788597016161/cfi/6/10!/4/10/6/2@0:100 Disciplina: Gestão Tributária e Finanças Ementa: - Processo de Planejamento Financeiro e Orçamentário (etapas, cenários, premissas econômicas e operacionais, orçamentos de capital, projeções financeiras e contábeis) - Análise financeira (análise orçado versus realizado, análise gerencial das projeções) - Pressupostos de planejamento tributário (Importância no planejamento estratégico das empresas) - Conceitos relacionados: elisão fiscal, evasão fiscal, simulação, fraude a lei, abuso de direito, abuso de forma, dissimulação, negócio jurídico indireto - Teoria da interpretação econômica Referências: TORRES, Ricardo Lobo. Planejamento Tributário. 2.ed. São Paulo: Atlas, 2013. HOJI, Masakazu, SILVA, Hélio Alves. Planejamento e Controle Financeiro. São Paulo: Atlas, 2010. ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira. 3. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. BORGESM Humberto Bonavides. Planejamento Tributário. 14. Ed. São Paulo: Atlas, 2015. Disciplina: Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras Ementa: - Demonstrativos Financeiros (Balanço Patrimonial, Demonstrativo de Resultado do Exercício – DRE, Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL), Demonstração dos Fluxos de Caixa – DFC e Demonstração do Valor Adicionado – DVA) - Análise Financeira (ativos operacionais, ativos financeiros, capital de giro, análises horizontal e vertical) - Análise por Índices (Indicadores de Performance e Retorno, Giro, Margens Liquidez, Coberturas, Endividamento, Imobilização). Referências: ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque econômico financeiro. 11 ed. São Paulo: Atlas, 2015. MARTINS, Eliseu, DINIZ, Josedilton Alves, MIRANDA, Gilberto José. Análise avançada das demonstrações contábeis. São Paulo: Atlas, 2012. MARTINS, Eliseu, Josedilton Alves, MIRANDA, Gilberto José. Análise Didática das demonstrações contábeis. São Paulo: Atlas, 2014. MARION, José Carlos. Análise das demonstrações contábeis. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2012. Disciplina: Finanças Corporativas e Valor Ementa: - Gestão Baseada em Valor (Indicadores econômico-financeira de empresas, ROA, ROE, ROI, GAF, Estratégias operacionais e financeiras para criação de valor, efeitos da alavancagem) - Custo de oportunidade - Orçamento de capital - Avaliação de Projetos de Investimentos (fluxo de caixa operacional, valor residual, Capex) - APV – Valor Presente Ajustado Referências: ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. ASSAF NETO, Alexandre, LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira. 3. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. BERK, J.; DEMARZO. Finanças empresarial essencial. Editora Bookman 2010. ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015. GITMAN, L. Princípios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010. DAMODARAN, ASWATH. Finanças corporativas: teoria e prática. 2ed, Porto Alegre. Bookman, 2004. Disciplina: Estrutura e Custo de Capital Ementa: - Custo de Capital Próprio (CAPM no Brasil, Beta alavancado, beta desalavancado, APT – Arbitragem Pricing Theory, modelos com fatores de Fama-French) - Custo de Capital de Terceiros (spread e Rating de dívidas, Benefício Fiscal) - Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) - Estrutura de Capital Alvo - Grau de Alavancagem Operacional, Financeira e total - Efeitos da Alavancagem nos custos de capital - Custos de Insolvência Referências: ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. ASSAF NETO, Alexandre, SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do Capital de Giro. 4. Ed. São Paulo: Atlas, 2014 BREALEY, R. e MYERS, S. – Princípios de Finanças Corporativas. 10. Ed. McGraw-Hill, Bookman, 2013. ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015. GITMAN, L. Princícios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010. DAMODARAN, ASWATH. Finanças corporativas: teoria e prática. 2ed, BREALEY, Richard A.; MYERS, Stewart. Financiamento e gestão de risco. Porto Alegre: Bookman, 2005. PRATT, Shannon P. Cost of capital. 2ª ed. NY: John Wiley. Disciplina: Gestão do Capital de Giro Ementa: - Introdução à gestão do capital de giro. Viabilidade financeira x viabilidade econômica. Conflito risco – retorno - Ciclo operacional. Equilíbrio financeiro. Financiamento do capital de giro. - Fluxo de caixa. - Dimensionamento do investimento necessário em giro. CCL x NIG. Super expansão (overtrading). - Gestão do disponível. Modelos de administração de caixa. Administração e controle dos valores a receber. Política de crédito. Risco na decisão de crédito. - Administração de estoques. Modelo de gestão. Investimentos em estoques, inflação e custo de oportunidade. Just in time, MRP II e OPT. Decisão de estocagem. - Análise do Capital de Giro (CCL, NIG e SD, riscos) Referências: ASSAF NETO, Alexandre, SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do Capital de Giro. 4. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2014. BREALEY, R. e MYERS, S. – Princípios de Finanças Corporativas. 10. Ed. McGraw-Hill, Bookman, 2013. ROSS, Stephen. Administração Financeira, 10. Ed. Bookman, 2015. GITMAN, L. Princípios de administração financeira. 12 ed. Pearson, 2010. DAMODARAN, ASWATH. Finanças corporativas: teoria e prática. 2ed, BREALEY, Richard A.; MYERS, Stewart. Financiamento e gestão de risco. Porto Alegre: Bookman, 2005. Disciplina: Análise Financeira Avançada Ementa: - Conceitos fundamentais (Sistemas e métodos de custeio, classificação de custos quanto à relação com o volume e com os produtos) - Custos para tomada de decisão (margem de contribuição, Análise custo, volume, lucro, custeio por atividade) - Custos para controle (conceituação do controle no processo gerencial, custo padrão, análise de variações e suas aplicações) Referências: GARRISON, Ray H., NOREEN, Eric W., BREWER, Peter C. Contabilidade gerencial. 11. ed., Rio de Janeiro: LTC, 2007. MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos (livro texto). 10. Ed., São Paulo: Atlas, 2010. Disciplina: Valuation Ementa: - Fundamentos de Avaliação de Empresas (valor contábil, valor de liquidação, valor de reposição) - Fluxo de Caixa (Depreciação, Tributação, Capex, Capital de Giro, valores residuais) - Métodos de Avaliação de Empresas - Fluxo de Caixa da Empresa - Fluxo de Caixa do Acionista - Avaliação por Múltiplos - Modelo de Opções Reais Referências: ASSAF NETO, Alexandre. Valuation: Métricas de Valor & Avaliação de Empresas. São Paulo: Atlas, 2014. DAMODARAN, Aswath. Avaliação de Empresas. 2ª ed São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007. DAMODARAN, A. Avaliação de Investimentos. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2005. DAMODARAN, Aswath. Valuation: como avaliar empresas e escolher as melhores ações. LTC, 2014. ASSAF NETO, Alexandre; AMBROZINI, Marcelo Augusto; LIMA, Fabiano Guasti. Dividendos: teoria e prática. São Paulo: Inside Books, 2010. COPELAND, T. KOLLER, T. MURRIN, J. Avaliação de Empresas. São Paulo: Makron, 3ª edição, 2002. DAMODARAN, A. A Face Oculta da Avaliação. São Paulo: Makron Books, 2002. EHRBAR, A. EVA - Valor Econômico Agregado. Rio de Janeiro: Qualitymark, 1999. MARTINS, E. M. Avaliação de Empresas. São Paulo: Atlas, 2001. MINARDI, A. M. A. F. Teoria de Opções Aplicada a Projetos de Investimentos. São Paulo: Atlas, 2004. RAPAPPORT, A. Gerando Valor para o Acionista. São Paulo: Atlas, 2001. TITMAN, Sheridan; MARTIN, John D. Valuation: avaliação de projetos e investimentos Porto Alegre: Bookman, 2010. Disciplina: Valuation - Case Ementa: - Apresentação e Discussão de casos práticos em Valuation. - Avaliação de Marcas - Avaliação de Startups - Avaliação de Carteiras de Clientes Referências: ASSAF NETO, Alexandre. Valuation: Métricas de Valor & Avaliação de Empresas. São Paulo: Atlas, 2014. DAMODARAN, Aswath. Avaliação de Empresas. 2ª ed São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2007. DAMODARAN, A. Avaliação de Investimentos. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2005. TITMAN, Sheridan; MARTIN, John D. Valuation: avaliação de projetos e investimentos Porto Alegre: Bookman, 2010. Disciplina: Fusões, Aquisições e IPO Ementa: - Venture Capital - Private Equity - Estruturação de Fusões e Aquisições - Reestruturação de Empresas - Joint Venture - Levered buy-out (LBO) Referências: WESTON, F. Siu, J. e JOHNSON, B.A. Takeovers, Restruturing & Corporate Governance. Prentice Hall, 2001. GAGHAN, P.A. Mergers, Aquisitions, and Corporate Restruturings. Wiley,1996. BACHA, E. L. Oliveira, L.C. Mercado de Capitais e Crescimento Econômico. Rio de Janeiro: Contra Capa, 2005. FABRETTI, L. C. Fusões, aquisições, Participações e Outros Instrumentos de Gestao de Negócios. SP: Atlas. GODOY, C.R. Comparação Teórica e Prática entre os Métodos de Contabilidade para Fusões e aquisições de empresas. Dissertação de Mestrado. São Paulo: FEA-USP, 2000. BRUNER, Robert F. Applied Mergers and Acquisitions. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2004. Disciplina: Casos em Finanças Ementa: Estudo de caso conjunto envolvendo os conceitos de o Gestão de riscos no mercado financeiro o Finanças Corporativas, o Valuation - Organização de casos práticos envolvendo cálculos e teorias descritas até esta etapa do curso - Resolução do caso em aula ao vivo para discussões Referências: Notícias e Artigos acadêmicos selecionados pelo docente. ELLET, William. The Case study handbook: how to read, discuss and write persuasively about cases. Harvard Business Press, 2007. BRUNER, Robert F. Estudos de Casos em Finanças. 5ª ed. São Paulo: McGraw-Hill, 2009. Disciplina: Reestruturação Financeira de Empresa Ementa: Situação de distress e a necessidade de turnaround. Empresas em dificuldades financeiras. Reestruturação de empresas. Princípios e Práticas Utilizadas na Reestruturação da Empresa. Downsizing. Insolvência. Plano de reestruturação financeira e relação com credores e stakeholders. Acordo e revitalização (Processo Especial de Revitalização). Referências: ASSAF NETO, ALEXANDRE. Finanças corporativas e valor. Editora Atlas. 7ª ed. São Paulo: Atlas, 2014. ASSAF NETO, Alexandre. Valuation: Métricas de Valor & Avaliação de Empresas. 3ª ed., São Paulo: Atlas. 2019. BERK, J.; DEMARZO. Finanças Empresariais. Porto Alegre: Bookman, 2009. BELLEN, Hans M. Van. Desenvolvimento sustentável: uma descrição das principais ferramentas de avaliação. Ambiente & Sociedade, São Paulo, 2004. BOTREL, Sérgio. Fusões e Aquisições: Aspectos estratégicos, estruturas e aspectos societários, aspectos negociais e contratuais e aspectos fiscais. 3. ed. São Paulo: Saraiva, 2014. DELOITTE. Seizing sell-side M&A opportunities in Brazil. May 2018. MILANESE, Salvatore. Reestruturação de empresas: como recuperar e reerguer negócios. Matrix Editora, 2016. TÓPICOS ESPECIAIS Avaliações, atividades complementares, trabalhos em grupo e interação. Realização das Provas EaD: as provas são disponibilizadas no dia seguinte a aula ao vivo. Atividades complementares: slides das aulas, material de leitura pré e pós-aula, bibliografia indicada, eventos, reportagens, artigos, entre outros. Esclarecimento de dúvidas via e-mail após as aulas ao vivo: caso os alunos ainda tenham dúvidas após a aula ministrada, estas serão encaminhadas para o professor e as respostas serão compartilhadas com os alunos pela intranet. Interação em aula (trabalhos em grupo): durante a aula ao vivo serão utilizadas as ferramentas TalkShow, Zoom, Wooclap e outros de interação, para desenvolvimento e apresentação de trabalhos em grupo, sanar dúvidas com professor, compartilhar experiências com a turma, responder a enquetes que ajudam na fixação do conteúdo, entre outros. Chat: ferramenta do sistema acadêmico utilizada durante as aulas ao vivo para que os alunos enviem as dúvidas ao professor. O histórico do chat fica disponível nos materiais da aula após o término da aula ao vivo. *Disciplinas e ementas sujeitas a alteração. |
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| Carga Horária: |
113 horas |
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| Tipo: | Obrigatória | ||||
| Vagas oferecidas: | 600 | ||||
| Ministrantes: |
Alexandre Assaf Neto Diego Queirantes Fabiano Guasti Lima Jaziel Pavine de Lima Mariana Simões Ferraz do Amaral Fregonesi Mauricio Ribeiro do Valle Ralph Melles Sticca Roni Cleber Bonizio |
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